這就提出了這樣一個問題：衡量市場回暖的正確參數是什么？主流運營商的資本支出增加了，但是大多數額外投資用于無線網絡。用于有線和光網絡升級的資金源源不斷，很平穩。但是沒有增加。光網絡設備銷售從平均值上看，與去年持平。而且，器件商在電信市場銷售100G，營收增加的寥若星辰。無線回傳是2013年至今唯一增長的板塊。

 

　　我們需要深刻剖析市場數據來發掘市場復蘇的跡象。下面的圖表是我們DWDM 網絡帶寬增長率的數據（紅色的線），從歷史的和預測的DWDM 端口出貨量計算而來，并把它與推算的網絡流量增速對比（藍色的線）。這兩條線在電信泡沫和后泡沫的年份大大分離。從2007年開始，我們看到這兩條線確實存在一個依存的關系。然而，網絡升級卻是受經濟周期的影響，在2008年達到巔峰，在2009年跌落下來。可是網絡流量增長率卻是緩慢減少。（請注意網絡流量繼續增長，是增長率在下降）

 

 

圖 互聯網流量和DWDM網絡帶寬增長數據對比圖

 

　　通過這個參數，我們可以看出最近的電信市場回暖始于2010年，2012年增速。用于電信的光器件和模塊的銷售額確實在2010-2011年激增（各增長了48%和20%）。但是這個市場板塊2012年很弱，只有2%的增長。光網絡設備的銷售2011年達到高峰，在2012年卻大大縮水。

 

　　為什么2012年網絡帶寬的增長沒有使光器件和設備的銷售增長？我們在2013年應當期待什么？

 

　　我們的研究顯示，DWDM 網絡帶寬增長緣于部署40G 和100G 端口。如果我們觀察40G/100G 光器件和模塊的銷售，2012年增長了50%，超過7.5 億美元。但是電信器件和模塊的整體市場與去年持平，因為傳統產品的銷售額下降。這種趨勢在2013 年有可能繼續下去。我們預測2013年40G/100G 用于電信的器件和模塊的銷售額至少增長30%。但是，如果AT&T 和中國電信推遲其100G項目，計劃在本年度的下半年實施的話，這個增幅有可能降低。

 

　　用于數據通信的器件和模塊，包括40GigE 產品在2013年迅速攀升。這種增長在2013-2017 年會穩定下來。光收發器支持無線基礎設施升級到LTE。對這種收發器的需求也很旺盛。10G PON 的銷售會在2013 年末會提升FTTx市場。

 

　　數據中心需要40GigE、核心網要升級到100G、為寬帶接入部署LTE 和FTTx 等。大家對此興奮不已。可是我們不要忘記匯聚層和城域網。這些可能不是那么顯眼的項目，但是運營商可能會要解決多年他們無法解決的瓶頸問題，將使供應商忙得不亦樂乎。這個更大的市場，由于價格戰和傳統產品銷售額減少，現在可能是停滯不前，但是這個市場不會消失。請記住，10G 時代將要持續很長的時間。