剛獲得連任格力電器董事長的董明珠，可能還來不及分享喜悅之情，就被監(jiān)管層盯上了：泄漏未公開重大信息。而違規(guī)泄露消息的下一步是，董明珠或?qū)⒂瓉碜C監(jiān)會與深交所的雙重處罰。
在格力電器工作了超過28年、并擔任過多年公司高管的董明珠應該非常清楚上市公司的核心財務數(shù)據(jù)公布流程。但網(wǎng)紅特點、心直口快的董明珠，這次惹上了大麻煩。
如果監(jiān)管層持續(xù)追責，無疑還將給格力電器投資者造成巨大不確定性。截止1月18日收盤，格力電器并沒有就深交所問詢給出答復。
泄漏未公開重大信息遭問詢
開開心心當選董事長的董明珠，或許沒有想到會因為一句話引發(fā)泄密事故。董明珠在1月16日格力電器2019年第一屆臨時股東大會答股東提問時表示：“2018年格力電器預計營收將達2000億元，稅后利潤預計超過260億元?！?/p>
一天之后，深交所對格力電器發(fā)送了關(guān)注函：你公司于2019年1月16日下午召開股東大會，你公司董事長在股東大會上發(fā)表了“2018年稅后利潤為260億元”等有關(guān)你公司業(yè)績的言論，而你公司當日晚間才對外披露業(yè)績預告公告。 根據(jù)深交所《股票上市規(guī)則（2018年修訂）》第2．15條規(guī)定，上市公司及相關(guān)信息披露義務人在指定媒體上公告之前不得以新聞發(fā)布或答記者問等任何其他方式透露、泄漏未公開重大信息。你公司董事長發(fā)表前述言論的時間早于你公司在中國證監(jiān)會指定媒體公告的時間。 深交所對此表示關(guān)注，請你公司嚴格規(guī)范董事、監(jiān)事、高級管理人員對外發(fā)布信息的行為，切實提高信息披露意識，遵守并促使有關(guān)人員遵守《股票上市規(guī)則》和本所其他相關(guān)規(guī)定。
投資者網(wǎng)分析員1月18日多次聯(lián)系董明珠，并發(fā)送短信詢問，但截至發(fā)稿前并沒有得到回復。格力電器負責股東事務的內(nèi)部人士僅表示，“公司看到了關(guān)注函，請投資者關(guān)注公司公告回應?！敝劣诠婧线m發(fā)布，該人士表示不清楚。而1月18日當天，格力電器股價上漲了0．80％，至收盤價為38．97元。
而據(jù)多家媒體報道引述格力電器董秘望靖東的現(xiàn)場解釋稱，董明珠透露公司2018年業(yè)績消息時，股市已經(jīng)休市，所以不構(gòu)成信披違規(guī)。
或許意識到董明珠的提前口語化公布業(yè)績不妥，格力電器1月16日晚間披露了業(yè)績預告，預計2018年實現(xiàn)營業(yè)收入2000億元－2010億元，相比上年的1500億元收入大幅增長；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤260億元－270億元，同比增長16％－21％。
董明珠和董秘為什么錯了？
上海漢聯(lián)律師事務所律師宋一欣告訴投資者網(wǎng)分析員：董明珠的言論明顯屬于違規(guī)。
宋一欣指出，董明珠的言論跟之前的杭蕭鋼構(gòu)（600477．SH）類似，也是高管隨便在會議上公布具體業(yè)績，這是非常明顯的違規(guī)?！叭绻日蘸际掍摌?gòu)的話，證監(jiān)會很有可能會處罰董明珠，包括罰款與處罰決定，而同時深交所也可能會給出紀律處分。”
針對格力電器董秘望靖東的說法，宋一欣這更是錯誤。他強調(diào)，最大的問題是上市公司業(yè)績披露應該由正規(guī)的公告在指定的地方披露，無非是交易所的網(wǎng)站和指定媒體，這是關(guān)鍵?，F(xiàn)在的特點是由于網(wǎng)絡發(fā)達了，所以交易所的披露在前，第二天見報，這是毫無疑問的。
“如果辯解說不在交易時間這樣披露，那也是很荒謬的，因為披露信息方式是錯誤的。上市公司可以盤前、盤中或盤后披露，都沒有問題，關(guān)鍵是要用正規(guī)的公告形式，在規(guī)定的場合進行披露?！彼我恍辣硎尽?/p>
如果對比杭蕭鋼構(gòu)泄密案，董明珠或?qū)⒚媾R泄露內(nèi)幕信息的處罰。杭蕭鋼構(gòu)案件被譽為我國“泄露內(nèi)幕信息”第一案。2007年2月12日，時任杭蕭鋼構(gòu)證券辦副主任、證券事務代表的羅高峰將“安哥拉項目涉及300億金額”的消息透露給其他人。2月15日，杭蕭鋼構(gòu)發(fā)布公告稱，“公司正與有關(guān)業(yè)主洽談一境外建設項目，該意向項目整體涉及總金額人民幣約300億元，該意向分階段實施，建設周期大致兩年。若公司參與該意向項目，將會對公司2007年業(yè)績產(chǎn)生較大幅度增長。”
證監(jiān)會認定，2月8日至2月14日為“安哥拉項目”內(nèi)幕信息的價格敏感期。最終，證監(jiān)會對該案作出行政處罰：對杭蕭鋼構(gòu)給予警告，并處以40萬元罰款；對羅高峰等分別給予警告，并處10萬元罰款。2008年2月4日法院判決，羅高峰犯泄露內(nèi)幕信息罪，被判處有期徒刑一年六個月。
投資者若由此受損可索賠
浙江裕豐律師事務所律師厲健表示，董明珠在股東大會上介紹2018年稅后利潤為260億元，早于上市公司業(yè)績預告，明顯涉嫌違規(guī)。幸虧其言論在股票收盤后發(fā)表，而且，當晚公司發(fā)布業(yè)績預報“緊急救場”，否則，董明珠可能面臨證交所監(jiān)管措施、警示函或處分，甚至被證監(jiān)會處罰。
厲健進一步指出，根據(jù)《證券法》第74、75、76條規(guī)定，《上市公司信息披露管理辦法》，《深交所股票上市規(guī)則》相關(guān)規(guī)定，上市公司及其高管應當嚴格守法、謹言慎行，公司稅后利潤260億元在未依法披露之前當然屬于“重大事件”、“內(nèi)幕信息”，足以影響公司股價和投資者決策。
宋一欣談到，“如果證監(jiān)會對董明珠和格力電器做出處罰，對投資者所造成的損失，可以通過法律索賠?！?/p>
《上市公司信息披露管理辦法》第四條規(guī)定，在內(nèi)幕信息依法披露前，任何知情人不得公開或者泄露該信息，不得利用該信息進行內(nèi)幕交易。
第六條：上市公司及其他信息披露義務人依法披露信息，應當將公告文稿和相關(guān)備查文件報送證券交易所登記，并在中國證券監(jiān)督管理委員會指定的媒體發(fā)布。信息披露義務人在公司網(wǎng)站及其他媒體發(fā)布信息的時間不得先于指定媒體，不得以新聞發(fā)布或者答記者問等任何形式代替應當履行的報告、公告義務，不得以定期報告形式代替應當履行的臨時報告義務。（來源：投資者網(wǎng)）