在中國多省傳來新冠肺炎案例零增長好消息的同時，韓國卻成為了中國以外出現病例最多的國家。截至目前，盡管韓國疾控中心提高警報等級到“紅色”級別，韓國政府對疫情最為嚴重的大邱市采取緊急防控措施等，但韓國確診人數已經近千人，由于政治體制和管轄控制權等問題，局勢很可能會進一步失控。

由于韓國政府之前未意識到疫情的嚴重性，導致疫情波及了韓國本土電子廠商。全球半導體巨頭三星電子和SK海力士相繼出現確診病例和密集接觸者，雖然兩家公司馬上采取關閉工廠、職工隔離等措施，但這次疫情依舊給企業生產造成了不良影響。

韓國人口密度高，一旦疫情不能得到有效控制，人員隔離、工廠停產勢必會影響經濟，存儲器產業和顯示面板產業便有可能最先受到重創。在此背景下，中國企業可以盡可能在國際競爭中搶占市場份額。

存儲器市場將改寫？

此次受到韓國疫情影響最大的三星電子和海力士是存儲器領域的巨頭，而且這兩家公司共占據了全球70％以上的市場份額，因此他們的變動加劇了整個消費電子產業的不確定性。

即便這兩家公司紛紛表示，現在工廠已經回歸正常生產，但疫情對其影響依然存在。在半導體領域，半導體設備折舊是按照小時計算，所以，只要半導體生產廠商不生產便是虧損。如果說，這兩家廠商為了彌補損失，提價相關產品，那么下游企業將會遭受成本考驗。

而下游企業為了壓縮成本，便會尋找替代產品，因此，國產半導體廠商能否借此機會發展壯大？

從當前存儲器市場來看，三星和海力士在存儲器領域的議價能力很強。目前，市場上主要存儲器分別為DRAM存儲器和Flash閃存芯片。其中，三星在DRAM領域占據約40％的市場份額，在NAND Flash領域占據約30％的市場份額；而海力士在DRAM領域占約25％，在NAND Flash領域占11％。

與此同時，全球半導體市場即將復蘇，存儲器市場迎來周期上行，而存儲器行業的周期性與產品供給量和需求量相關。

在DRAM內存市場，手機和云服務的強勁需求推動著DRAM內存市場迎來新的爆發點。行業需求加之韓國疫情影響，DRAM內存價格將迎來強勢上行。

在行業周期和下游需求等利好因素推動下，國產廠商提高產能，便有可能突破行業巨頭壟斷供應鏈的瓶頸，改寫存儲器市場格局。

據了解，在提高產能方面，國內存儲廠商早有準備。合肥長鑫預計投資建設三個廠區，以一個產區的產能市占率約為3％計算，那么，合肥長鑫3個廠區全面投產的市占率約 9％。

而在NAND Flash市場，三星、東芝、閃迪、海力士、美光和英特爾幾乎壟斷了全球100％的市場。即便三星和海力士產能受損，東芝、英特爾也可以補足供需缺口，國產芯片廠商想借此機會搶占市場難度較大。

不過，在Nor Flash市場，兆易創新作為全球排名第一的無晶圓廠Nor Flash供應商，在SPI Nor Flash領域，市場占有率有望進一步提高。

與此同時，兆易創新不斷完善業務版圖。2017年，兆易創新與合肥長鑫合作開展“合肥12英寸晶圓存儲器研發項目”，據了解，該項目于2019年9月正式投產。一旦該項目實現量產，長鑫DRAM產品和兆易flash產品形成雙劍合璧的格局。

2019年，以TWS耳機為代表的可穿戴設備爆發式增長驅動著Nor Flash市場爆發，同時，loT、工控應用等新興領域也為NOR Flash市場帶來了新增長點。在此次疫情影響下，存儲產業價格持續上漲，國內NOR Flash存儲器芯片龍頭企業兆易創新有可能最先受益。

國產顯示面板廠商能否蓄勢待發？

顯示面板產業是韓國另一重要支柱，市面上常見的LCD面板和柔性OLED面板多數來自中韓等地，其中，韓國在LCD面板市場份額約占30％，柔性OLED面板市場份額高達90％。

此次韓國疫情升級，三星和LG等顯示面板廠商產能供給或將出現問題。目前，韓國龜尾市疫情較為嚴重，而LG電子在龜尾工業園區有數個電視工廠。同時，LG Display也要求到過大邱地區的員工近兩周不要來公司上班，而總部員工未經管理層允許也不得進入該地區。

疫情突然爆發讓韓國面板廠商措手不及，原本受中國疫情影響，顯示面板所需的化學材料和零部件供應出現問題，導致韓國兩大面板廠商在中國境內的工廠不得不停工。韓國廠商為了減少損失，決定支持韓國本土化材料和零部件。可是，韓國疫情爆發會讓三星和LG的產能再次受到影響。

反觀國內，疫情對國產顯示面板產能供給影響較弱。

武漢作為顯示面板重鎮，集聚了華星光電、武漢天馬、京東方等一批國內領先的新型顯示企業。即便武漢因疫情原因被封鎖，面板廠商在其他地方的產線仍在正常運轉。以TCL－華星光電各產線為例，深圳的4條大尺寸產線T1、T2、T6 及惠州模組廠都按計劃正常進行生產。

除此以外，韓國面板廠商遇到的原材料供應不足問題也不會影響到中國廠商。一般來說，顯示面板廠商會有2－3個月的原材料庫存。如今，國內疫情情況轉好，有望在一季度得到控制，因此顯示面板的供應鏈受到的影響不大。

值得注意的是，近幾年國內顯示面板材料產業發展迅猛，出現了長信科技這類行業巨頭。據了解，長信科技的減薄業務主要是針對LCD（液晶顯示）面板和OLED（有機電激光顯示）面板，其業務客戶群涵蓋京東方、天馬、華星光電、中電熊貓，夏普、LG、群創、友達等國內外知名面板廠商。

因此，韓國疫情爆發以后，長信科技依舊可以滿足國內廠商的需求，甚至可以借此機會進入到行業巨頭的供應鏈中。

從供給角度來看，國內廠商無論是原材料供應還是產線復工情況均好于韓國。此次韓國疫情升級，勢必會引發全球顯示面板供應緊張。如果國產廠商及時補足供給缺口，全球顯示面板的市場格局有望改變。

從下游市場需求來看，2020年的歐洲杯和東京奧運會等體育賽事將會擴大面板需求，而且面板價格將會有所提升。可見，2020年顯示面板市場仍會迎來發展上行周期。

然而，疫情導致韓國廠商產能受損。同時，下游需求不斷增長，國產廠商可以借此機會拿到訂單，迎來發展機遇。此外，根據群智咨詢（Sigmaintell）數據顯示，京東方（BOE）出貨量為34．5百萬片，位列第一，超過了LGD和三星。

此次疫情過后，顯示面板的競爭格局即將迎來深刻變化，京東方、TCL、華星廣電等國產廠商市場份額將會有所提升，顯示面板產業有望迎來“大陸全面主導”的時代。

作者：張繼文