“現(xiàn)在就為不可避免的衰退做好準(zhǔn)備吧。”分析公司Future Horizon首席執(zhí)行官、知名分析師Malcolm Penn在近日線上會(huì)議預(yù)測(cè)，芯片市場(chǎng)正處于一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，可能在2022年第4季度崩潰，或?qū)⒈患竟?jié)性低迷所掩蓋。去年全球都面臨芯片短缺問(wèn)題，根據(jù)不少大廠預(yù)估，芯片短缺問(wèn)題最快可能要下半年才會(huì)舒緩。
據(jù)外媒eeNews報(bào)導(dǎo)指出，Penn預(yù)測(cè)，IC市場(chǎng)成長(zhǎng)態(tài)勢(shì)可能會(huì)持續(xù)到2022年的前3季，并帶動(dòng)全年市場(chǎng)成長(zhǎng)10%，創(chuàng)造一個(gè)價(jià)值6090億美元的半導(dǎo)體市場(chǎng)。如果有幸將這個(gè)態(tài)勢(shì)延續(xù)到2023 年，2022年的年增率將達(dá)到14%，但如果市場(chǎng)轉(zhuǎn)變來(lái)得早，2022年的成長(zhǎng)率可能會(huì)低至4%。
Penn的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)略低于近日IC Insights預(yù)測(cè)的今年全球 IC 銷售額將增長(zhǎng) 11%，但高于2021年秋季全球半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)組織預(yù)測(cè)的8.8%。
芯片行業(yè)第17次衰退即將到來(lái)
Penn也指出，如果市場(chǎng)出現(xiàn)負(fù)成長(zhǎng)，不要驚訝。在周期中，這種情況經(jīng)常出現(xiàn)。芯片行業(yè)的第17次衰退即將到來(lái)。芯片市場(chǎng)不是由5G、AI或其他產(chǎn)品驅(qū)動(dòng)的，它是由周期驅(qū)動(dòng)的，而周期是由供需不平衡造成的。需求是短期的，而且會(huì)迅速變化，供應(yīng)變化非常緩慢，需要18個(gè)月到2年的時(shí)間。
他警告說(shuō)，在美國(guó)、日本、歐洲等地建設(shè)產(chǎn)能的計(jì)劃，可能會(huì)集中在成熟工藝上，在2023年和2024年，甚至更長(zhǎng)遠(yuǎn)的未來(lái)造成產(chǎn)能過(guò)剩。2021年下半年前資本支出占銷售額的比例較長(zhǎng)期平均水平高了 75%，隨著需求回落，這可能導(dǎo)致產(chǎn)能過(guò)剩。目前需求包括重復(fù)下單（double ordering）和因平均售價(jià)上漲而膨脹的市場(chǎng)，當(dāng)企業(yè)開(kāi)始消耗庫(kù)存時(shí)，訂單將枯竭，ASP將下滑。
但是 IC Insights認(rèn)為，IC 市場(chǎng)仍然具有非常強(qiáng)的彈性，在 2019 年經(jīng)歷了 -15% 的急劇下降， 2020 年上半年又因全球新冠肺炎，使得市場(chǎng)處于嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)不確定性中掙扎。同時(shí)，疫情導(dǎo)致人們生活方式的轉(zhuǎn)變，個(gè)人、企業(yè)、教育工作者和政府越來(lái)越多地轉(zhuǎn)向數(shù)字經(jīng)濟(jì)，這也為 2020 年下半年和 2021 年 IC 銷售的強(qiáng)勁增長(zhǎng)提供了催化劑。
EDA市場(chǎng)前景樂(lè)觀
Penn指出，技術(shù)領(lǐng)先的晶圓代工廠臺(tái)積電的大本營(yíng)仍是中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)，其在海外投資都是落后于先進(jìn)工藝的產(chǎn)能，他認(rèn)為臺(tái)積電是芯片市場(chǎng)的典范，但其他公司正大舉進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)，這些公司可能不會(huì)那么成功。與此同時(shí)，中國(guó)也正在建設(shè)自己的產(chǎn)能，以減少芯片進(jìn)口。
Penn表示，臺(tái)積電與眾不同的一點(diǎn)是，不再建造投機(jī)性產(chǎn)能，很大程度上是根據(jù)預(yù)先分配的需求，甚至是已經(jīng)付費(fèi)的需求進(jìn)行建置。
不過(guò)，Penn確實(shí)發(fā)現(xiàn)一個(gè)具有樂(lè)觀前景的市場(chǎng)。EDA（電子設(shè)計(jì)自動(dòng)化）正受惠于越來(lái)越多具整合供應(yīng)鏈能力且自己開(kāi)發(fā)芯片的公司，“向OEM直接業(yè)務(wù)模式全面轉(zhuǎn)變正在促進(jìn)EDA的成長(zhǎng)。”根據(jù)行業(yè)機(jī)構(gòu)Electronic System Design Alliance的資料，該市場(chǎng)在2021年第3季成長(zhǎng)17%。Penn認(rèn)為，所有這些公司如谷歌、Facebook、亞馬遜、特斯拉都可能保持這種成長(zhǎng)趨勢(shì)。