去年中國保費總規(guī)模達世界第二 “償二代”實施促保險監(jiān)管改革
2017年7月18日，北京 —全球知名的專業(yè)機構安永今日發(fā)布調研報告《2016-2017保險業(yè)風險管理白皮書》。本報告是安永自2013年起連續(xù)第三次編撰我國保險行業(yè)風險管理白皮書，旨在總結2016-2017年保險市場的發(fā)展趨勢和特點，分享我們對于行業(yè)熱點問題的分析與觀點，展望未來行業(yè)的發(fā)展趨勢。
2016年是我國保險業(yè)里程碑之年：在這一年行業(yè)總原保險保費收入同比增長27.5%，規(guī)模已達世界第二；與此同時“以風險為導向的償付能力體系（償二代）”的正式實施，標志著我國保險業(yè)監(jiān)管體系進入了新的階段，并且比肩國際一流水平。在保險業(yè)取得重大發(fā)展的同時，行業(yè)也面臨著監(jiān)管約束加強、國內宏觀經(jīng)濟形勢走低、國際市場波動加劇、整體金融市場風險水平上升等重要挑戰(zhàn)。就此，本報告從中國保險業(yè)整體情況著眼，分析監(jiān)管變革、宏觀環(huán)境變化，剖析保險細分市場；進而重點關注償二代體系下的償付能力風險管理，資產負債管理，新會計準則改革等對保險業(yè)的影響等行業(yè)熱點話題。安永基于在上述各領域的研究，結合保險業(yè)發(fā)展趨勢，以專題形式，為保險業(yè)的風險管理工作提供參考建議。此外，安永亦根據(jù)對亞太區(qū)保險業(yè)首席風險官的調研，揭示了近期首席風險官在風險管理工作中的關注重心及風險管理工作發(fā)展動態(tài)。
安永亞太區(qū)保險業(yè)主管合伙人趙曉京認為，回顧2016年，保險業(yè)依舊生機勃勃地在金融行業(yè)中持續(xù)發(fā)揮著積極的作用，保障型業(yè)務的保費收入占比提高, 投資收入快速增長，保險資金運用也更加創(chuàng)新與積極，高速的增長帶給無數(shù)保險公司繼續(xù)拼搏的動力。這些動力均來源于整體宏觀環(huán)境、金融市場環(huán)境變化和監(jiān)管政策的變化。新常態(tài)的宏觀經(jīng)濟形勢下，資產荒、資產負債錯配以及利差損都將是保險行業(yè)面臨的重大挑戰(zhàn)。其中，資產錯配風險可能需要長時間才會充分暴露，保險行業(yè)必須對資產負債管理有前瞻性的管控意識，才能有效防范累積性的風險爆發(fā)。另一方面，金融業(yè)由于跨市場跨行業(yè)風險傳染的特點，保險公司在開拓跨行業(yè)、交叉銷售、互聯(lián)網(wǎng)+等新型戰(zhàn)略時，也應充分防范跨市場跨行業(yè)風險的傳染。放眼國際，政治局勢以及市場不確定性的上升會對保險公司在海外市場的經(jīng)營與投資造成顯著影響。目前，國內保險行業(yè)擁有完善的境外投資管理體系的公司尚在少數(shù)，并且跨境業(yè)務所帶來的匯率風險和合規(guī)風險也不容忽視。2016年是償二代正式實施的開局之年。SARMRA評估、綜合評級等首次開展落地使得保險公司在監(jiān)管的引導下優(yōu)化了公司內部風險管理體系，加強了風險管理對公司經(jīng)營管理的把控作用。2017年監(jiān)管更加趨嚴，監(jiān)管機構將積極完善監(jiān)管短板，對公司治理，資產負債錯配、保險產品和資金運用等重點領域加大風險防范力度。國際上，亦有國際財務報告準則（IFRS）第9號和第17號的公布，也會為保險公司帶來更深層次的影響。
安永(中國)企業(yè)咨詢有限公司精算與風險管理高級經(jīng)理曹靜補充道，2016年，國內金融市場總體面臨“低利率”和“資產荒”的挑戰(zhàn)，利率的階段性低位不僅對保費收入造成沖擊，也直接影響保險資金投資資產價值和投資收益，進一步加劇資產負債不匹配風險。“資產荒”的挑戰(zhàn)則緣于國內股票市場的大幅震蕩與低迷，以及債市的違約機率增大，使得可供選擇的優(yōu)質資產非常有限，“資產荒”下的保險公司要想取得高投資回報率難度越來越高。在雙重挑戰(zhàn)之下，很多保險機構都被迫放寬自身的風險容忍度水平，投資于風險更高的資產以博得更高收益；然而，在償二代框架下，粗放式的資產負債管理將難以為繼，精細化的資產負債管理能力將成為保險機構獲取穩(wěn)定增長的關鍵。
安永(中國)企業(yè)咨詢有限公司精算與風險管理合伙人葛鋒講道，基于保險公司對市場以及監(jiān)管環(huán)境的應對和自身風險管理能力提升兩方面訴求，安永也協(xié)助保險公司開發(fā)了相關的服務和產品，其中包括：資產負債管理解決方案、風險管理信息系統(tǒng)和大數(shù)據(jù)分析在保險公司的應用等。“工欲善其事，必先利其器”，保險業(yè)的資產負債管理和風險管理已全面進入信息化的時代，構建完善有效的資產負債解決方案和風險管理信息系統(tǒng)將是確保公司穩(wěn)健經(jīng)營和有效管理的工具，也是保證公司實現(xiàn)資本，價值和風險相平衡的抓手。此外，安永亦根據(jù)對亞太區(qū)保險業(yè)首席風險官的調查，探討了若干關鍵主題，包括首席風險官地位、角色、價值、工作重點、面臨挑戰(zhàn)等內容；通過調查統(tǒng)計，呈現(xiàn)了亞太區(qū)保險業(yè)風險管理工作發(fā)展動態(tài)。
綜上所述，“防范風險、擁抱創(chuàng)新、邁向國際”可以概括地總結2016-2017年保險業(yè)的發(fā)展歷程：“防范風險”是2016年至今保險監(jiān)管的主旋律，“擁抱創(chuàng)新”是保險業(yè)發(fā)展的大勢所趨，“邁向國際”則同時從業(yè)務和監(jiān)管兩個層面反映了我國保險業(yè)的發(fā)展水平和未來規(guī)劃。展望未來，可以期待保險業(yè)立足保障屬性，尋求突破創(chuàng)新，以更加穩(wěn)健的姿態(tài)迎接市場的挑戰(zhàn)。