據工商時報報道，美國政府限制華為海思采用美國軟體或半導體設備生產芯片，且至今尚未發出生產許可，所以臺積電在新禁令公告后已無法新接華為海思訂單。由于華為海思是臺積電第二大客戶，市場原本預期120天寬限期后將造成臺積電產能利用率大幅下滑，不過，近日內包括蘋果、高通、聯發科、超微等已向臺積電大幅追加第四季7納米訂單。

    據了解，臺積電因無法取得美國政府許可，120天后無法對華為海思出貨，所以將華為海思原本預訂的第四季先進制程產能已開放給其它客戶，包括蘋果、高通、聯發科、超微等大客戶立即追加下單，第四季7納米產能將維持滿載，5納米利用率亦維持高檔。

    法人預期臺積電第四季營收將與第三季持平，等于雖然失去華為海思訂單，但對營運影響不大，全年美元營收較去年成長15～18％的目標將可順利達成。

    業界人士表示，美國至今未發出生產許可，但臺積電在禁令發布前已先替華為海思生產一批完成第一道光罩制程的晶圓，將可在120天寬限期內出貨。臺積電第三季將全力趕工完成出貨，加上蘋果、高通、聯發科、輝達等大客戶也進入出貨旺季，法人預估臺積電第三季營收將較第二季成長5％以內。

    華為海思在禁令發布后，尚未投片的晶圓無法在臺積電等晶圓代工廠生產，寬限期后只能以庫存支援華為的智能手機出貨，并向高通及聯發科采購4G／5G手機芯片。但華為新手機無法搭載Google服務，因此，包括蘋果、三星、OPPO、Vivo、小米等已擴大采購手機芯片，并通知供應鏈擴大手機出貨，全力搶攻華為手機市占率。

    根據供應鏈消息，蘋果下半年iPhone 12相關芯片已在臺積電投片，A14應用處理器第四季將吃下臺積電5納米約12～13萬片產能，并有意再取得原本華為海思預訂的5納米產能。蘋果近期亦計畫擴大iPhone 11及iPhone SE產能來搶攻華為手機市占，所以第四季追加了A13／A12應用處理器產能約7～8萬片，第四季對臺積電7納米總投片量拉高至17～18萬片規模。

    另外，高通第四季除了原本為iPhone 12準備的5G數據機芯片及其它客戶5G手機芯片需求，再加上OPPO、Vivo等手機廠擴大下單，第四季追加了約3．5～4萬片7納米訂單。聯發科同樣受惠于手機廠擴大釋單，第四季追加了2～2．5萬片7納米訂單。

    至于超微因為Zen2／Zen3架構處理器、RDNA／RDNA2架構繪圖芯片、為索尼及微軟代工的客制化游戲機處理器等需求增加，第四季也多增加了1～1．5萬片7納米投片。

    臺積電不砍資本支出？利好產業鏈

    據設備業者了解，臺積電將不會下修今年資本支出，維持全年150～160億美元的計劃不變。

    臺積電7／5納米出貨旺到年底，且可望不砍資本支出，法人看好硅晶圓、制程設備及備品等臺積電大聯盟合作伙伴營運表現。其中，矽晶圓供應商、極紫外光（EUV）設備代工廠及光罩盒（EUV Pod）供應商、晶圓制程設備代工廠等供應鏈業者將直接受惠。

    疫情對半導體供應鏈影響不大，美國對華為及其旗下IC設計廠海思實施新禁令，則對臺積電及中芯國際等華為海思的晶圓代工合作伙伴造成影響。設備業者及外資分析師近期預期，華為海思是臺積電第二大客戶，下半年對臺積電投片量將因新禁令而大幅減少，所以預估臺積電應會小幅下修今年資本支出。

    不過，華為海思無法投片而空缺下來的7納米及5納米產能，近期卻被蘋果、高通、聯發科等大廠搶奪一空，其中關鍵原因有二。一是華為海思無法在臺積電及中芯國際等晶圓代工廠投片，所以改向高通、聯發科等IC設計廠采購，帶動相關業者投片量增加。二是蘋果及華為以外非蘋陣營手機廠要搶攻華為手機市占，所以擴大采購相關芯片。

    對臺積電而言，今年下半年先進制程產能利用率維持高檔至滿載水準，華為禁令的負面影響已被抵消，加上看好新冠肺炎疫情過后，包括5G及高效能運算（HPC）等市場需求將強勁成長，所以據設備業者消息，臺積電將不會下修今年資本支出，并會加速完成7納米擴產及5納米極紫外光（EUV）產能建置。

    受惠于臺積電先進制程產能在下半年維持滿載，12吋矽晶圓訂單能見度大幅提高且需求回升，有助于環球晶及臺勝科營運表現。再者，臺積電年底前將完成Fab 18廠第三期5納米產能建置，并著手進行第四期3納米擴產，對于相關設備和供應鏈廠商來說，將有顯著挹注。