MCU市場供需失衡超乎想象，產品報價仍在持續上漲！最新消息，繼1月1日漲價之后，意法半導體（ST）再發漲價通知，所有產品線從6月1日起開始漲價。至此，多數國際MCU大廠調漲，國內MCU廠商也有傳出一些漲價消息。
MCU價格漲漲漲，哭倒下游終端廠，因為大多數情況是漲價數倍都拿不到貨，即使能訂到貨也會因為交期過長削弱消費者購買欲望。絕望的下游終端廠放無薪假來緩解運營壓力，但若缺貨漲價不緩解，長此以往，還會給終端企業帶來致命打擊。
為了應對這種極端的缺貨漲價行情，下游終端廠商焦頭爛額尋求其它器件替代MCU，或者干脆采用國產替代品牌。但國內MCU廠商存在產品參差不齊，存在兼容性問題，技術資料不齊全等等問題對開發者都不太友好。選擇哪家國產品牌替代成了下游采購端最需要考慮的事情。
芯三板對本土MCU主力軍逐一解析，希望能為各位看官解疑答惑。
A股MCU廠商業績表現比對
與下游終端廠商的慘狀形成鮮明對比的是，上游原廠今年第一季度業績大漲，賺得盆滿缽滿。這說明，確實有不少下游廠商采用了國產MCU。筆者統計了國內MCU領域的A股2021年第一季度的業績表現：
來源：各公司財報，由芯三板整理
業績最亮眼的當屬IDM廠商士蘭微，2021Q1凈利潤飆升77倍！沉寂多年，士蘭微終于迎來人生的高光時刻。MCU是士蘭微重要產品線之一，公司目前收入中約30%來自MCU/邏輯器件。MCU主要是32位，客戶以家電為主，與IPM搭配銷售。過去幾年，士蘭微為8寸線和12寸線的投產做足了準備，產品線從低毛利向高毛利升級，如今恰逢市場爆發和供應短缺，所以爆發是可見的。
另外一家IDM廠商華潤微也有MCU業務，公司32位CPUIP的MCU產品實現客戶導入，同時，在研項目包括32位電機控制MCU系列產品。華潤微凈利潤增長翻兩番，但總營收增長幅度不及一半。主要原因是，公司的原材料供應存在不確定性，難免出現延遲交貨、限制供應或提高價格的情況。
除了IDM廠商，部分芯片設計A股公司在MCU領域也占有一席之地。32位MCU主力軍兆易創新2021Q1營收翻番，凈利潤也實現大幅增長，公司MCU同比增長近2.5倍是業績增長最大動力。在產能緊缺的情況下，兆易創新是所有MCU廠商中最有信心的一家，公司對外稱，2021年公司獲得的產能增量預估能在30%以上。
值得一提的是，兆易創新加大中高端市場攻勢，在車規MCU上發力，其最新的 MCU 車規產品會在今年六七月份開始流片，計劃今年底會進入量產。
Wi-Fi MCU通信芯片龍頭樂鑫科技2021Q1營收翻番，凈利潤同比翻近3倍。該公司在4月9日發布了首款支持Wi-Fi6的新品ESP32-C6，這是去年年底以來，繼ESP32-C3和ESP32-S3后的又一款重磅產品，有望再漲一波業績。
盈利能力方面，2020Q1因疫情影響，樂鑫科技實施了特殊的降價政策，但之后毛利率已保持穩定，2021Q1綜合毛利率40.0%，其中芯片毛利率為46.8%，2020年為45.7%。
國內上市公司中唯一的ADC和MCU雙平臺的IC設計公司——芯海科技2021Q1在沒有紅外測溫等防疫物資銷售的情況下仍取得高達1.04億元的銷售收入，同比增長84.03%。芯海科技的32位MCU產品開始大規模量產，廣泛應用于車載中控、便攜醫療、工業測量、高端電子煙等應用領域，并開始導入通信光模塊、手機、數字傳感器等領域標桿客戶。隨著TWS 耳機充電倉、個人護理等MCU的需求還在快速增加，預計2021年業績還有更多增長空間。
國產家電類MCU龍頭中穎電子同樣營收凈利雙增，公司的家電及電機產品銷售同比穩定增長13%，增長幅度相比其他家公司較小，主要是受限于上游產能供給。中穎電子采取三大應對措施保證產品供應：一是自購測試機臺委托代工；二是公司盡量轉采12寸晶元制程取代產能緊張的8寸制程；三是調整產品價格對沖成本上升壓力，以獲取爭搶更大產能議價的能力及空間。
納思達和東軟載波是9家MCU A股公司中唯二出現負增長的公司。不過，納思達的主業是打印機相關芯片，公司全資子公司艾派克微電子（含極海半導體）銷量同比增長達 35%，銷售收入同比增長達 86%。
下游采購端風向轉變
本土MCU廠商成績耀眼的背后有其特殊性，尤其是在缺貨漲價的背景下。
目前中國MCU市場仍然以ST、NXP的MCU為主，本土MCU廠商雖然在數量上占多數，但市場份額仍然較低。根據前瞻產業研究院的數據，超過74%的中國MCU市場被ST、NXP、Microchip、瑞薩、英飛凌等海外廠商占據，本土MCU廠商市場占有率僅為10%左右。
原先國內很多公司還是優先選擇進口產品，但在經歷過這么一波“漲價缺貨”摧殘后，國內的采購端風向開始轉變。
以漲價炒貨最猛的ST為例，不少公司從ST瘋狂漲價以后就中斷了ST的采購，轉而投向國產MCU的懷抱。雖然國產MCU還沒發讓人很滿意，但也不是不能用。
在此之前，ST因其產品齊全的功能、兼容性以生態完善給開發者帶來諸多便利，受到眾多工程研發人員的青睞，在家電產品、馬達控制、消費電子及工業等領域都有諸多應用。
“ST如此放縱渠道炒貨是要反噬其害的。”讀者給芯三板留言。國內已經出現了大批對標ST MCU的廠商，他們想要給客戶提供比ST MCU性價比更高的產品。一旦國內下游廠商實現切換國產品牌就會有很強的慣性持續使用。
ST在其最新的年報中也表示出對原有市場可能被吞噬的擔憂，特別是在亞洲地區，很多新冒頭的公司發展勢頭越來越好，將會更多地參與到公司的芯片競爭中來。
中高端市場攻勢提速
當前局面為國產MCU廠商打入中高端供應鏈帶來了機遇。
國內廠商在利潤空間較小的低端（8位）MCU市場自給率較高，應用主要集中在消費電子特別是家電領域，而高端（32位）MCU市場還有很大的發展空間，應用在汽車電子和工控等等高端應用行業的還比較少。
目前國內汽車級MCU已量產的公司有杰發科技、賽騰微電子、中微半導體等公司，而兆易創新也加入到這一行列中，其車用MCU預計六七月流片，年底量產，有望借助“缺芯潮”侵蝕海外廠商的市場份額。
眾所周知，車規MCU認證嚴苛，但供應鏈本土化需求會加快車規級MCU的驗證。業內人士表示，以前車規產品驗證過程長，很大程度上是各種程序性原因造成的。現在由于缺貨情形緊張，將去繁化簡，主要保留技術層面的驗證，大大縮短驗證時間。
結語
本土MCU廠商成績耀眼的背后是缺貨漲價的特殊性。MCU廠商在經歷過這一波缺芯潮，都應該看到國產替代需要時間、產品需要驗證、供需調控能力需要改善等問題。
國內的MCU公司在數量上并不輸，除了上述列舉的公司之外，還有數十家未上市公司，但能達到歐美公司水平的寥寥無幾。有相當數量的企業在研發32位MCU，但很多公司離真正規模化落地應用還有很長的路要走。
正如網友所說，“現階段風這么大，是個豬都能飛，只有等風平浪靜的時候，才知道誰的后勁足，走得最遠。”
筆者和大家一樣，都希望國內半導體產業能快速成長，整體體量越來越大，進而擁有更多的議價權利以及產能份額，讓各行業面臨的“缺芯”難題迎刃而解。
